돈은 경제에서 중추적인 역할을 하며, 돈의 "생명 주기"는 그 탄생에서부터 소멸까지 다양한 단계를 거칩니다. 이 과정은 중앙은행의 발행, 유통, 소비, 투자, 그리고 최종적으로는 파괴나 폐기까지 포함됩니다. 아래는 돈의 탄생부터 죽음까지의 주요 단계를 설명한 것입니다.1. 돈의 탄생a. 돈의 창조 (Money Creation) 돈의 창조는 주로 중앙은행과 상업은행에 의해 이루어집니다.중앙은행 발행(Central Bank Issuance): 화폐 발행: 중앙은행은 새로운 지폐와 동전을 인쇄하고 주조하여 경제에 공급합니다. 이 과정은 중앙은행의 통화 정책과 직접 연관이 있습니다. 디지털 통화 발행: 최근에는 중앙은행이 디지털 통화를 발행하여 화폐를 디지털 형태로도 제공하고 있습니다.상업은행의 신용 창출(Cr..

경제에서 돈의 흐름을 이해하기 위해서는 경제 주체들 간의 상호작용과 거래 과정을 단계별로 분석할 필요가 있습니다. 경제 주체는 개인, 기업, 정부, 그리고 외국인 등으로 구분되며, 이들 간의 거래가 경제 활동의 기초를 이룹니다. 여기서는 레이 달리오의 경제 원리를 바탕으로 돈의 흐름을 단계별로 설명하겠습니다.1. 개인과 가계a. 수입(Income) 근로 소득: 개인은 기업이나 정부에서 일하며 임금을 받습니다. 이는 개인의 주요 수입원입니다. 자본 소득: 개인이 자산(주식, 채권, 부동산 등)을 보유하고 있을 때, 배당금, 이자 또는 임대 수익과 같은 자본 소득을 얻습니다.b. 지출(Expenditure) 소비 지출: 개인은 일상적인 필요를 충족하기 위해 상품과 서비스를 구입합니다. 이 지출은 기업의 수익..

1929년 대공황(The Great Depression)은 세계 역사에서 가장 심각한 경제적 위기 중 하나로, 1929년부터 1939년까지 전 세계적으로 심대한 경제적, 사회적, 정치적 영향을 미쳤습니다. 이 위기는 미국에서 시작되어 전 세계로 확산되었으며, 그 원인과 결과는 매우 복잡하고 다층적입니다. 이 글에서는 대공황의 배경, 발생 원인, 주요 사건, 경제적 및 사회적 영향, 그리고 회복 과정에 대해 심층 분석하겠습니다.1. 대공황의 배경1.1 경제적 번영과 과열 (1920년대) 1920년대는 미국 역사상 "광란의 20년대(Roaring Twenties)"라고 불리며, 경제적 번영과 사회적 변화가 급격하게 진행된 시기입니다. 제1차 세계대전 이후 미국 경제는 급속도로 성장했고, 이 기간 동안 다음과..

1987년 블랙먼데이는 투자 전략의 중요성과 그 전략들이 어떻게 작동할 수 있는지를 극명하게 보여준 사건입니다. 이 사건은 다양한 투자 전략의 효과와 한계를 드러냈으며, 투자자들에게 새로운 교훈을 제시했습니다. 아래에서는 블랙먼데이 사건을 통해 본 주요 투자 전략을 분석하고, 이 사건이 각 전략에 어떤 영향을 미쳤는지 살펴보겠습니다.1. 프로그램 매매 (Program Trading)프로그램 매매는 사전에 정해진 조건에 따라 대규모 매매 주문을 자동으로 실행하는 거래 전략입니다. 1980년대 중반에 도입된 이 전략은 블랙먼데이 사건 당시 크게 주목받았습니다.역할과 영향:블랙 먼데이 기여: 프로그램 매매는 블랙 먼데이 동안 주가 하락을 가속화시키는 주요 요인 중 하나로 지목되었습니다. 자동화된 매도 주문이 ..

1973년 오일 쇼크는 경제와 금융 시장에 지대한 영향을 미쳤으며, 이를 통해 투자자들은 다양한 교훈을 얻을 수 있었습니다. 이러한 교훈들은 오늘날에도 유효한 투자 전략을 개발하는 데 중요한 지침을 제공합니다. 아래에서는 1973년 오일 쇼크의 경험을 바탕으로 한 구체적인 투자 전략을 설명하겠습니다.1. 포트폴리오 다각화교훈오일 쇼크 당시, 특정 산업(특히 에너지 소비가 많은 산업)에 과도하게 투자한 투자자들은 큰 손실을 경험했습니다. 이 사건은 자산의 다각화가 위험 관리에 얼마나 중요한지를 보여주었습니다.전략포트폴리오 다각화는 자산 배분을 통해 위험을 줄이고, 다양한 경제 상황에서 포트폴리오의 성과를 안정화하는 데 중요한 역할을 합니다.자산군 다변화: 주식, 채권, 부동산, 원자재(금, 은 등), 현금..

1929년 대공황(The Great Depression)은 경제사에서 가장 심각한 금융 위기 중 하나로, 투자자들에게 많은 교훈을 남겼습니다. 이 위기를 통해 우리가 얻을 수 있는 교훈과 이에 따른 투자 전략은 현대의 투자 환경에서도 여전히 유효합니다. 다음은 대공황을 통해 배운 교훈을 바탕으로 한 투자 전략들을 구체적으로 설명한 것입니다.1. 포트폴리오 다각화교훈대공황 기간 동안 특정 자산군(특히 주식)에 지나치게 집중된 투자자들은 막대한 손실을 경험했습니다. 주식 시장이 붕괴되었을 때, 대안적인 자산에 투자하지 않은 사람들은 큰 타격을 받았습니다.전략포트폴리오 다각화는 리스크를 분산시키는 효과적인 방법입니다. 다양한 자산군에 분산 투자하여 특정 자산군의 변동성이 포트폴리오 전체에 미치는 영향을 줄이는..

1997년 동아시아 경제 위기는 태국에서 시작된 통화 위기가 빠르게 확산되며, 동아시아 여러 국가에 심각한 경제적 혼란을 초래한 사건입니다. 이 위기는 경제 성장의 기적을 이룩했던 아시아 국가들의 취약성을 드러내며, 글로벌 금융 시스템에 대한 신뢰와 안정성에도 큰 영향을 미쳤습니다.1. 배경동아시아 경제 위기는 여러 경제적, 금융적, 정치적 요인들이 복합적으로 작용하여 발생했습니다. 이를 이해하기 위해서는 1990년대 초중반의 동아시아 경제 상황을 먼저 살펴볼 필요가 있습니다.고속 성장과 외환 유입:아시아의 호랑이들: 한국, 홍콩, 싱가포르, 대만을 포함한 '아시아의 호랑이들'과 태국, 말레이시아, 인도네시아, 필리핀과 같은 신흥 경제국들은 1980년대와 1990년대 초반에 걸쳐 높은 경제 성장률을 기록..

1987년 10월 19일, 월요일. 이 날은 역사상 가장 악명 높은 주식 시장 붕괴 중 하나로 기억됩니다. 이 날 주식 시장은 전 세계적으로 급락하여 '블랙 먼데이(Black Monday)'로 불리게 되었습니다. 미국의 다우 존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average)는 하루 만에 22.6%라는 전례 없는 폭락을 기록했습니다. 이는 오늘날까지도 가장 큰 단일 일일 하락률로 남아 있습니다. 블랙 먼데이의 충격은 단순히 미국에 국한되지 않고, 유럽, 아시아 등 전 세계의 금융 시장에 파급 효과를 미쳤습니다.1. 사건 배경블랙 먼데이의 원인에 대한 설명은 여러 가지가 있지만, 다음과 같은 경제적, 기술적, 심리적 요인이 복합적으로 작용했다고 볼 수 있습니다.1.1 경제적 요인고금리:..